中国基金报记者 南深

5月14日晚，上海机电片刻抛出一份重磅收购公告，拟以现款情状收购上海集优100%股权。上海集优内容上是公司控股鼓舞上海电气方面的钞票，后者握股比例为87.67%，另外两家关联方则折柳握有上海集优7.88%和4.44%的股份。

公密告布不到两小时，上交所的问询函相继而至。

监管领先关注交游的必要性，因本次交游组成关联交游，且金额高达53.18亿元，要知说念上海机电的最新净钞票不外是136亿元。另外，本次交游付款情状为以公司自有资金一次性一都支付，还未诞生功绩甘心与赔偿，这也较为荒原。

上交所还关注收购办法的筹画情况和交游估值作价。上海集优2023年营业收入增长6.7%，但归母净利润下滑32.09%。对于钞票订价，上交所要求讲明本次关联交游的评估价值是否公允，是否存在诈欺关联交游进行利益运输的情形。

53亿元现款收购控股鼓舞钞票

据上海机电公告，“为增强公司可握续发展才智，擢升鼓舞讲述，公司拟以现款情状收购上海集优铭宇机械科技有限公司（简称‘上海集优 ’）100%股权”。

其中，（简称“上海电气”）、上海电气香港有限公司（简称“电气香港”）、上海电气集团香港有限公司（简称“电气集团香港”）折柳握有上海集优87.6736%、7.8849%、4.4415%股权。

而上海电气为公司控股鼓舞，电气香港为上海电气全资子公司，电气集团香港为公司内容限定东说念主上海电气控股集团有限公司（简称“电气控股”）之全资子公司，凭证《上海证券交游所股票上市法则》等法律法例的法例，本次交游组成关联交游。

经钞票基础法评估，以2023年12月31日为评估基准日，上海集优100%股权的评估值为53.18亿元，评估基准日上海集优解除报表归母净钞票金额为43.48亿元，本次评估升值率为22.31%。经交游各方友好协商，上海集优100%股权交游价钱定为53.18亿元，最终交游价钱以经国资有权部门备案的评估值为准。

公告显现，本次交游资金一都来自公司自有资金。2024年一季报显现，公司账上货币资金达到128亿元。

公司称，本次交游将助力公司进行政策升级，在聚焦国度政策产业及工业强基的布景下，明确公司“专精特新”产业平台定位。同期收购完成后，公司营业收入范畴以及盈利才智均赢得有用擢升。

上交所报复发函

在上述公密告布后一个多小时，上海机电就公告收到了上交所的问询函。

举座来看，上交所关注三方面问题，一是关联交游的必要性；二是收购办法上海集优的筹画情况；三是交游估值作价。

领先，上交所要求公司聚会现存业务筹画、发展情况、主业发展相关，讲明上海集优与公司现时主业发展情况的匹配性、协同性，本次收购的必要性及合感性。

本次支付现款金额占公司2024年第一季度末货币资金的41.48%，上交所要求讲明一次性向关联方支付大额资金的原因和合感性，是否影响公司普通筹画，关联安排是否稳妥买卖旧例，是否充分保险上市公司及中小鼓舞利益。

监管还要求公司聚会上述问题及本次交游的具体条目，进一步讲明在本次交游中不诞生功绩甘心的原因，并明确公司在本次关联交游中遴选的转机上市公司小鼓舞利益的必要门径。

其次，上海集优2023年营业收入增长6.7%，但归母净利润下滑32.09%。上交所要求讲明上海集优的中枢竞争力，相称在营业收入增长情况下净利润大幅下滑具体原因，是否与行业趋势一致，是否存在握续下滑风险，并进一步讲明交游必要性。

临了是对于交游作价。上海集优各业务板块中，叶片板块、轴承板块等4个业务板块均接受钞票基础法评估，汽车紧固件板块接受收益法评估，升值率为40.31%。

监管要求讲明本次关联交游的评估价值是否公允，是否存在诈欺关联交游进行利益运输的情形，是否故意于保险上市公司利益，并请评估机构发表成见。

“应当尽快组织召开投资者讲明会”

上交所要求上海机电全体董事、监事及高等处置东说念主员对本次关联交游的必要性、交游订价公允性等发标明确成见，并讲明审议此项议案时，是否从全体鼓舞尤其是中小鼓舞利益动身，方案是否审慎、是否辛苦尽职。

监管还要求公司的寂寥董事“零碎会议就本次交游是否故意于保护上市公司和中小鼓舞利益发表成见，并明确成见酿成的基础及具体原因”。

上交所称，本次交游对上市公司及中小投资者影响紧要，为保险中小鼓舞的质询权、知情权，公司应当尽快组织召开投资者讲明会，就本次交游的具体情况向投资者进行充分讲明。“公司董事长、总司理、董事会书记、寂寥董事、交游对方等主要东说念主员应当插足投资者讲明会，接受投资者现场发问并进行回答，积极恢复商场投资者情态，并实时线路讲明会召开情况。”

贵寓显现，上海机电是老牌上市公司，于1992年在上海证券交游所上市(A股600835、B股900925)，中枢业务包括贤惠电梯、绿色空调、高效电机、精密液压、数字印刷等机电一体化、工业自动化、智能制造家具规模。2023年年报来看，电梯业务孝顺公司近94%的收入，约209亿元。

频年，上海机电功绩举座保握沉稳，从2019年到2023年，其营业收入保管在220亿元到250亿元区间，扣非净利润在10亿元隔壁波动。公司最新市值为144.8亿元。赶走本年一季度末，公司鼓舞户数为6.19万户。

裁剪：小茉

审核：木鱼

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